Ключевые факты
- С 1 по 16 июля объём наличных в обращении увеличился примерно на 513 млрд рублей.
- В среднем банки теряли наличность со скоростью около 250 млрд рублей в неделю (примерно 32 млрд в день).
- За июнь отток в наличность составил ≈479 млрд рублей; накопленный прирост с февраля — около 2,416 трлн рублей.
- Рекордный месячный отток в 607,3 млрд рублей был зафиксирован в апреле; июль может превзойти этот показатель.
Почему это важно
Усиление оттока в наличность означает повышенный спрос населения и компаний на наличные средства и одновременное ослабление депозитной базы банков. Это снижает доступную ликвидность для кредитования и увеличивает давление на финансовую устойчивость организаций.
Параллельно ухудшается ситуация с возвратом кредитов: доля проблемных кредитов превысила 11% по состоянию на апрель, а среди малых компаний примерно каждая шестая допустила просрочку выплат. В результате банки получают меньше возвратных средств, тогда как население и бизнес массово переводят средства в наличные — сочетание, угрожающее стабильности сектора.
Реакция банковского рынка и Центробанка
В ответ на рост потребности в рублевой ликвидности банки активнее привлекают средства у Центробанка через операции репо: с начала июля объём таких вливаний составил около 1 трлн рублей. Общая задолженность кредитных организаций перед Центробанком на 17 июля была порядка 5,243 трлн рублей; ранее, по другим данным ЦБ, на 15 июля этот показатель превышал 6,5 трлн рублей.
Сигналом напряжения на межбанковском рынке стало превышение ставок над ключевой ставкой — ситуация, не наблюдавшаяся с лета 2025 года. Повышенный спрос на рубли и усложнение межбанковской ликвидности могут быть связаны с ростом оттока в наличность.
Мнения экспертов
Экономисты отмечают, что комбинация массового изъятия средств из банков и роста просрочек по кредитам создаёт угрозу для стабильности отдельных кредитных организаций. При нехватке ликвидности у крупного игрока возможны задержки с выплатами населению, что может спровоцировать паническую бегство вкладчиков.
Если хотя бы один крупный банк начнёт задерживать выплаты, это может привести к массовому снятию вкладов и масштабному банковскому кризису.
На данный момент говорить о полном банковском кризисе преждевременно, но текущая динамика требует повышенного внимания регулятора и банков к управлению ликвидностью и качеством кредитного портфеля.
