Главное
Банк России с 4‑го квартала 2026 года ужесточил макропруденциальные лимиты (МПЛ) для ряда наиболее рискованных потребительских кредитов и оставил без изменения значения макропруденциальных надбавок.
Какие меры приняты
- Повышены МПЛ для отдельных необеспеченных потребительских кредитов без лимита кредитования, а также для нецелевых потребкредитов под залог недвижимости и автотранспорта.
- Ужесточены лимиты на выдачу наиболее рискованных необеспеченных займов с высокой долговой нагрузкой и длительным сроком.
- Для автокредитов повышены лимиты для заемщиков с показателем долговой нагрузки (ПДН) свыше 50% и отдельные требования для ПДН свыше 80%.
- Лимиты по ипотеке и макронадбавки оставлены без изменений.
Почему приняты изменения
Второй квартал показал рост объема необеспеченных потребительских кредитов на 2,8%, прежде всего за счет кредитов наличными, что Центробанк объясняет отложенным спросом на фоне снижения ставок. Регулятор отметил риск ухудшения качества портфелей при замедлении роста реальных доходов заемщиков.
Доля проблемной задолженности в сегменте остается на уровне 13,1–13,2% в первом полугодии. Доля задолженности с просрочкой более 30 дней на третий месяц от выдачи составила 0,7% для кредитов наличными (выдачи апреля 2026 года) и 2,4% для кредитных карт, что на 0,9 процентного пункта ниже показателя по выдачам апреля 2025 года.
Ипотека и автокредиты
Лимиты по ипотеке не изменены: качество обслуживания ипотечных кредитов на приобретение жилья в многоквартирных домах остается высоким — доля просрочек свыше 30 дней на девятый месяц от выдачи для выдач октября 2025 года составила 0,6% (минус 0,5 п.п. к выдачам октября 2024 года).
По автокредитам доля проблемной задолженности на 1 июля составляла 4,5% портфеля; накопленный на ту же дату макропруденциальный буфер капитала равен 2,5% от портфеля за вычетом резервов. В связи с риском роста закредитованности повышены лимиты для наиболее уязвимых заемщиков.
Валютные кредиты и надбавки
Надбавки по валютным кредитам оставлены без изменений: валютизация портфеля во втором квартале снизилась на 0,8 п.п. до 11,8%. Регулятор посчитал излишним создавать дополнительные стимулы к девалютизации, так как кредиты в иностранной валюте в основном берут экспортно‑ориентированные компании с валютной выручкой.
Оценка рисков и возможные шаги вперед
Банк России не менял надбавку к коэффициентам риска на прирост кредитных требований к крупным компаниям с высокой долговой нагрузкой, которая с марта действует на уровне 100%, но допустил возможность ее дальнейшего повышения при росте рисков. Национальная антициклическая надбавка также сохранена: признаков кредитного перегрева регулятор не увидел, и считает, что банковский сектор обладает достаточным запасом капитала для поддержки финансирования экономики.
