Банки сократили кредитование малого и среднего бизнеса в 2025 году

Основные цифры

В 2025 году объём кредитов, выданных малому и среднему бизнесу, составил около 14,5 трлн ₽ — это на 14,9% меньше, чем годом ранее. Портфель кредитов сегмента вырос в номинале на 1,7% до 14,8 трлн ₽, но с учётом инфляции это означает сокращение.

Кому стало хуже

Примерно половина компаний в статистике формально относится к МСБ, но по сути является частью крупных структур. Портфель таких «квазиМСБ» увеличился, тогда как кредиты реального малого бизнеса сократились с 7,2 до 6,9 трлн ₽ (−4,2%). Доля реального МСБ в общем портфеле опустилась впервые ниже половины — до 47%.

В традиционных отраслях настоящего МСБ прослеживается сжатие: в торговле портфель кредитов упал примерно на 18,5%, в сфере транспорта и хранения — на 13,8%.

Качество кредитов и дефолты

Уровень дефолтности в малом и микробизнесе вырос на примерно 2 процентных пункта за год и достиг порядка 10%. За последний год в дефолт вышло около 0,5 трлн ₽ кредитов МСБ, причём большая часть проблем приходится на микропредприятия.

Доля «плохих» кредитов в сегменте МСБ увеличилась с начала года с ~5,9% до ~7,6%. Для реального малого бизнеса показатель на конец года достигал порядка 17,8% (примерно 1,3 трлн ₽), что за год выросло на несколько процентных пунктов.

Причины ухудшения ситуации

• Снижение спроса и ухудшение финансовых показателей компаний;
• Рост налоговой нагрузки: увеличение ставки НДС и понижение порога для его уплаты;
• Задержки платежей от контрагентов и корректировка инвестиционных планов крупных компаний;
• Увеличение просрочек и роста риска для банков, из‑за чего они сокращают кредитование.

Альтернативы банковскому кредиту

В условиях снижения банковского кредитования малый бизнес всё чаще обращается в микрофинансовые организации. В 2025 году объём выданных МФО микрозаймов бизнесу вырос и составил около 149 млрд ₽ (приблизительно +15% к предыдущему году); значительная часть таких займов приходится на продавцов маркетплейсов.

Без государственной поддержки займы в МФО часто выдаются под очень высокие ставки (порядка 30–50% годовых). На фоне роста налоговой нагрузки и прочих трудностей около трети предпринимателей рассматривают возможность закрытия бизнеса.

Что это значит

Низкая доступность банковского финансирования и рост проблемных долгов создают замкнутый круг: падение спроса и рост неплатежей ещё более ухудшают финансовое положение компаний и снижают их кредитоспособность. Это повышает риск дальнейшего сокращения кредитования реального малого бизнеса без целевых мер поддержки.